FaMAS‘ selection of TOP active middle market transactions March 2022

In March we mark our 15 year anniversary advising

foreign clients on doing deals in Germany. We 

meanwhile count more than 11000 individuals

 from >90 countries who have been in touch 

with us on some investment opportunity in the past. 

Frankly, most of these have had a romantic 

view about German business acquisitions. 

Some romantics are still on this mailing list. 

I am also a romantic business person and 

therefore, let me help you with a few lines. 

There are many good reasons why buying a 

German company makes sense. 

Valuation of German businesses is still lower than 

in other parts of the world, most notably USA, 

China and India. There are plenty of world class

 technology products designed and sold in Germany.

 However, there are also many German or local 

investors hunting for the same good deals that 

foreigners want. Therefore, for people living far 

away distance can be a big hurdle. 

Recently, I had a call from a billion-USD fund from 

Alaska who thought investing in Germany is a good 

idea. Professional, serious people. Some of the deals

 on our list are interesting for them. Yes, but can 

you execute these deals? From Alaska it takes 

12 hrs to get to a meeting in Germany. Fly back 

another 12 hrs. Add the cost of travelling and

 it becomes clear that doing it from Alaska

 is not going to work unless you have a specific edge.

 Even then.. the first opportunity is likely not 

to work out. Some German investors we know

 have a ratio of 10:1 on LOI to closure. 

Can you want to fly-into Germany every time for a 

management meeting? Are you prepared to keep 

your motivation high even after 5 failed attempts?  

I am not saying it is pointless to try to buy a company

 from abroad. Clearly, this is partly the reason 

why FaMAS exists. We have helped people from 

Canada and from China to acquire companies in 

Germany. Yet it takes significant effort, focus, 

time and money to get it done. To give it a dollar value, 

perhaps USD 25-50k before you can get a deal done. 

You can be lucky and get a way with less, but it 

is unlikely. It could also cost you a lot more. 

Some of our investors have easily spent 250-500k EUR 

(incl. DD) before completing their first deal. 

In a nutshell, if you are far away and are not willing to 

invest significant time and money, then I suggest

you should unsubscribe from this newsletter and 

focus on something else. That is my advise.  

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

We use cookies to ensure that we give you the best experience on our website. If you continue to use this site we request you to accept the cookie policy.

Update Profile Picture