FaMASā€˜ selection of TOP active middle market transactions March 2022

In March we mark our 15 year anniversary advising foreign clients on doing deals in Germany. We  meanwhile count more than 11000 individuals  from >90 countries who have been in touch  with us on some investment opportunity in the past.  Frankly, most of these have had a romantic  view about German business acquisitions.  Some romantics are still on this mailing list.  I am also a romantic business person and  therefore, let me help you with a few lines.  There are many good reasons why buying a  German company makes sense.  Valuation of German businesses is still lower than  in other parts of the world, most notably USA,  China and India. There are plenty of world class  technology products designed and sold in Germany.  However, there are also many German or local  investors hunting for the same good deals that  foreigners want. Therefore, for people living far  away distance can be a big hurdle.  Recently, I had a call from a billion-USD fund from  Alaska who thought investing in Germany is a good  idea. Professional, serious people. Some of the deals  on our list are interesting for them. Yes, but can  you execute these deals? From Alaska it takes  12 hrs to get to a meeting in Germany. Fly back  another 12 hrs. Add the cost of travelling and  it becomes clear that doing it from Alaska  is not going to work unless you have a specific edge.  Even then.. the first opportunity is likely not  to work out. Some German investors we know  have a ratio of 10:1 on LOI to closure.  Can you want to fly-into Germany every time for a  management meeting? Are you prepared to keep  your motivation high even after 5 failed attempts?   I am not saying it is pointless to try to buy a company  from abroad. Clearly, this is partly the reason  why FaMAS exists. We have helped people from  Canada and from China to acquire companies in  Germany. Yet it takes significant effort, focus,  time and money to get it done. To give it a dollar value,  perhaps USD 25-50k before you can get a deal done.  You can be lucky and get a way with less, but it  is unlikely. It could also cost you a lot more.  Some of our investors have easily spent 250-500k EUR  (incl. DD) before completing their first deal.  In a nutshell, if you are far away and are not willing to  invest significant time and money, then I suggest you should unsubscribe from this newsletter and  focus on something else. That is my advise.  

We use cookies to ensure that we give you the best experience on our website. If you continue to use this site we request you to accept the cookie policy.

Update Profile Picture